Nem mindig az nyer a mesterséges intelligenciában, aki a legnagyobb modellt tanítja be. Egyre többet ér az is, aki gyorsan, megbízhatóan és nagy mennyiségben tudja futtatni ezeket a modelleket mások helyett.

Mi történt

A San Franciscó-i Fal, amely AI-videó-, kép- és hangmodellek hosztolásával és futtatásával foglalkozik, 1,3 milliárd dollárt vont be a legfrissebb finanszírozási körében. Az új körrel a cég értékelése 16 milliárd dollárra emelkedett, ami kétszerese az áprilisi 8 milliárdnak. A befektetők között ott van a Bessemer Venture Partners, az Nvidia, a Sound Ventures és a T. Rowe Price is.

A vállalat egyszerre jelentette be az E és F sorozatú tőkebevonását, és ezek együtt 1,65 milliárd dollárt hoztak. A növekedés hátterében az úgynevezett inferencia iránti erős kereslet áll. Ez a kifejezés azt jelenti, hogy egy már betanított AI-modellt élesben használnak válaszok, képek, videók vagy hanganyagok előállítására. Gondolj rá úgy, mint a különbségre egy szakácskönyv megírása és a benne lévő receptek napi elkészítése között: a betanítás az első, az inferencia a második. A cég évesített árbevétele idén már átlépte a 800 millió dollárt.

Miért fontos

A mostani hullám azt mutatja, hogy az AI-piac fókusza egyre inkább az infrastruktúrára tolódik. Sok vállalat nem saját modellt akar építeni a nulláról, hanem nyílt forráskódú modelleket használna gyorsan és üzembiztosan. Ehhez viszont komoly számítási kapacitás kell: speciális chipek, szerverek és olyan szoftveres réteg, amely elosztja a terhelést és alacsonyan tartja a késleltetést, vagyis azt az időt, amíg megérkezik az eredmény. Ez a piac ezért vonzza a tőkét, még akkor is, ha az üzlet nem feltétlenül kényelmes: a nyers számítási kapacitás drága, így a szereplők árrése gyakran vékony. A TechCrunch által idézett helyzetkép alapján épp ez a feszültség teszi érdekessé a szektort: a kereslet látványosan nő, de közben a profitabilitás továbbra sem magától értetődő.

Mire figyelj

  1. Az egyik kulcskérdés az lesz, hogy az ilyen cégek mennyire tudják javítani az árrésüket. A gyors növekedés önmagában nem elég, ha a számítási költségek tartósan túl magasak maradnak.
  1. Érdemes figyelni a nyílt forráskódú modellek szerepét is. Minél több cég épít ezekre, annál fontosabbak lesznek azok a szolgáltatók, amelyek egyszerűen és nagy skálán teszik elérhetővé őket.
  1. A verseny is erősödik. A Fal mellett más inferenciaszolgáltatók is gyorsan nőnek és nagy befektetéseket vonzanak, így a következő időszakban az dönthet, ki tud olcsóbban, gyorsabban és megbízhatóbban szállítani.
  1. Az Nvidia részvétele külön figyelmet érdemel, mert jól mutatja, mennyire összefonódik a chipgyártók és az AI-infrastruktúra-szolgáltatók érdeke. Ha ez a kapcsolat tovább mélyül, az a teljes AI-ökoszisztéma erőviszonyait is alakíthatja.